中国历史上最大庞氏骗局曝光 互联网金融腐败彰显无遗

　　据彭博新闻社报道 几乎在一夜之间，丁宁和张敏凭借中国金融中最热门的新兴事物陡然而富。短短18个月，他们就通过P2P网络贷款的魔力，将一家老工业企业打造成一个互联网现象。

　　但这一切都是谎言，一场由中国的麦道夫们精心筹划的庞氏骗局。

　　这个错综复杂的故事说来话长，可以从中国安徽的肥沃大地讲到缅甸北部饱受战火摧残的地区，直到比佛利山上那些棕榈树林立的街道。

　　大家依然在猜测，哪里才是故事的终结。但中国监管部门已经对P2P贷款的爆炸式增长发出了警告——不仅在中国，全球也一样。这说明可能还潜伏着其他问题。

　　上海咨询公司Kapronasia的董事总经理Zennon Kapron说，出现如此体量的公司倾覆只是时间问题。

　　经过长达多月对钰诚集团及其P2P平台e租宝的调查，丁宁和张敏一众人等的骗局在本周被曝光，而这个P2P平台此前曾被誉为中国金融服务的新典范。

　　一系列数字触目惊心：当局称e租宝以10倍于存款利率的高额利息为诱饵，非法集资500余亿元人民币（76亿美元），涉及投资人约90万名。这可能是中国历史上最大的庞氏骗局了。

　　e租宝的模式，就是让网民投资于租赁合同中的基础资产，并从承租人支付的现金流中获取回报。这只是中国超过3，600个P2P平台之一。很多毫不相干的公司也都涉足这个行业，包括生产五金件的钰诚集团。经过一轮狂热，到2015年，P2P贷款总额达到9，820亿元人民币（1，490亿美元），数倍于2014年。中国银监会12月份起草了针对数千家网络借贷平台的管理规则，并承诺净化该市场，称超过1，000个所谓的P2P公司“有问题”。

　　中国之所以允许网上融资繁荣，是为了给中小企业提供新的融资渠道，免得他们去找影子银行——当P2P贷款2012年开始在中国起步时，影子银行是一个繁盛于政府掌控之外的阴暗世界；与此同时，中国4，200万中小企业中只有3%能够获得银行贷款。鼓励网上贷款融资也是政府刺激经济增长的举措之一，而且理论上应该对监管部门更加透明，因为有个实时的数字化总帐。

　　难关

　　西雅图律师事务所Harris Moure PLLC驻青岛的律师Steve Dickinson在电子邮件中表示，中国政府容许这一切发生，是因为在其他领域开始增长放缓的情况下，政府急于将资金注入民营经济。

　　他说，最高监管部门有可能对其中的风险就是睁一只眼闭一只眼，寄希望于这种贷款模式会帮助经济度过难关。

　　虚假项目

　　新华社的报道称，e租宝宣传的预期年化收益率在8%至14.6%之间，而95%的项目都是假的，在目前警方已查证的207家承租公司中，只有1家与钰诚发生了真实的业务。

　　在中国中央电视台周一播放的节目中，丁宁承认从公司账户挪用大约15亿元，多数来自e租宝。他还用吸收的资金，向其女朋友、钰诚总裁张敏赠送价值1.3亿的新加坡别墅、价值1，200万的粉钻戒指、豪华轿车、名表等礼物，还先后“奖励”她5.5亿元人民币。

　　就在e租宝案发的几个月前，中国媒体对该公司还是一片歌颂。在6月份该公司主办的一个行业会议上，政府官员、企业领导和法律专家讨论了互联网金融的发展和风险防范问题，并对e租宝的商业模式大加赞扬。该公司还利用电视广告、京沪高铁座椅套等渠道进行营销。