“让中国女性更美更健康”，专注于女性服务的互联网企业厦门美柚股份有限公司在官网上这样介绍自己公司的理念。

7月30日，厦门美柚股份有限公司（以下简称“美柚”）向深交所递交了上市招股说明书，拟创业板挂牌上市，华泰联合证券担任保荐机构。

此次申报创业板，美柚计划发行股票不超过1,334万股，拟募集资金18.70亿元，主要用于建设投资技术研发平台升级项目、信息推广服务升级项目、电商服务升级项目、女性内容生态建设项目、女性产品研发项目。

转战创业板上市

据了解，美柚成立于2013年，创始人陈方毅，总部位于福建厦门，主营业务是开发和运营移动互联网女性生活服务软件。

目前，美柚旗下的移动互联网软件，包括美柚、柚宝宝、柚子街、羊毛省钱、返还网等产品，功能主要涵盖女性经期及孕期管理、资讯阅览、知识科普、社区交流、线上购物等，构建了丰富的产品矩阵。

据国家统计局数据显示，2010年至2019年，中国女性人口数量从6.53亿人升至6.85亿人，占比从48.73%升至48.91%。中国女性人口数量的年平均增长率为0.52%，是中国男性人口数量年平均增长率的1.18倍。

火爆的“她经济”也给美柚带来增长机会。截至2019年，根据友盟数据统计，美柚旗下所有产品累计用户超过2.5亿，主要APP合计月活跃用户超过3100万，日活跃用户超过750万。

美柚在2017至2019年连续三年蝉联中国互联网企业100强，并多次荣获行业主管部门、世界移动互联网大会、世界新媒体大会等政府部门和行业机构授予的重要奖项，具有良好的市场认可度和社会形象。

在申报创业板IPO之前，美柚曾寻求在境外及科创板上市。最开始美柚打算赴美上市，并搭建红筹架构及VIE架构；到了2016年，美柚决定放弃赴美上市，主要原因是考虑到公司的业务和用户都集中在国内，加之当时美柚已实现盈利，可达到国内上市的要求，因此决定拆除VIE回国上市。

为了在国内资本市场上市，2019年6月25日，美柚完成股改，整体变更为股份制公司。

在科创板启动后，美柚曾表示，“当时机合适的时候，我们不排除会选择科创板作为我们新的成长起点。”并在2019年11月28日与华泰联合证券签署上市辅导协议时，其明确以科创板上市作为辅导方向。

不过，在经过长达8个月的上市辅导后，美柚最终选择转战创业板。

客户集中度较高

财务数据显示，2017年至2019年，美柚实现营收分别为4.23亿元、5.16亿元、6.17亿元，年均复合增长率为20.72%。

从收入构成来看，2017年至2019年，广告服务在主营业务的收入占比分别为43.27%、69.69%和60.13%。

2017年至2019年，美柚的净利润分别为1.12亿元、1.48亿元、1.24亿元。

美柚在招股书中表示，保持收入的稳步增长及较强的盈利能力的主要原因包括丰富的产品矩阵、成熟的产品运营能力以及较高的品牌影响力。

值得关注的是，美柚股份在报告期内通过与阿里巴巴集团下属的阿里妈妈进行合作，为淘宝商家提供电商服务，阿里妈妈按照淘宝商家约定的佣金比例向发行人支付推广佣金；同时阿里妈妈及关联公司杭州易宏广告有限公司向发行人采购广告服务。

2017年至2019年，美柚股份向前五大客户的销售收入总额占当期营业收入的比例分别为78.39%、74.23%和68.62%。其中，报告期内发行人通过阿里巴巴集团及其控股企业实现的收入比例分别为61.39%、36.77%、38.48%，占比较高，若与大客户的合作发生不利变化，将对美柚的经营业绩带来重大不利影响。

掌舵人为陈方毅

美柚创始人为闽商陈方毅。

资料显示，陈方毅1986年11月出生于福建，22岁借着电商大潮创办返还网，并于2012年获得国内知名风险投资机构险峰华兴和真格基金数百万美金的投资。

在移动互联网兴起的2013年，陈方毅以女性生理周期入手，创办女性经期记录工具美柚。2019年6月至今任美柚股份董事长、总经理。

招股书介绍，美柚实际控制人为陈方毅，本次发行前直接持股比例为19.95%，陈方毅及其一致行动人直接及间接控制公司的股份比例为41.68%。

值得关注的是，美柚是首家采用表决权差异安排的创业板注册制首发公司。招股书显示，美柚于2019年7月召开的股东大会通过设置特别表决权的相关议案，实控人陈方毅所持公司股份798万股设置为特别表决权股份，公司剩余3202万股为普通股份。每份A类股份拥有的表决权数量为每B类股份拥有的表决权的10倍，每份A类股份的表决权数量相同。

因此，公司控股股东陈方毅持有的公司表决权比例为71.36%，陈方毅及其一致行动人直接及间接持有的公司表决权比例为79.15%。